El presente trabajo presenta los resultados de diferentes alternativas para la predicción de la volatilidad del índice Ibex-35. Entre ellas se consideran modelos de series temporales (particularmente GARCH y GJR), modelos de volatilidades implícitas y especificaciones combinadas de ambos conjuntos de información. Nuestros resultados revelan que las volatilidades implícitas ofrecen mejores resultados, en términos de predicción, que los modelos de volatilidad condicional utilizados en el trabajo (GARCH y GJR). Sin embargo, estas alternativas individuales están dominadas por una combinación de GARCH estacional-volatilidad implícita, aunque estas diferencias no resultan significativas.

Palabras clave: predicción, opciones, volatilidad.
Clasificación JEL: G10, G13, G14.