Los escándalos contables que han salpicado a los mercados de capitales internacionales en los últimos años, convierten la línea de investigación del earnings management en tema de especial relevancia y oportunidad. Aunque cada vez es mayor la preocupación por parte de los organismos supervisores de los mercados de capitales sobre la fiabilidad y transparencia de la información financiera suministrada por los emisores de valores, la realidad es que existe una asimetría informativa entre el interior y el exterior de las firmas que permite cierto grado de discrecionalidad a la hora de revelar dicha información a los inversores. En este contexto, el presente trabajo trata de proporcionar a los analistas e inversores del mercado de capitales español, una referencia de los tamaños reales de contraste y de la capacidad de detección de los modelos de estimación del componente anormal del resultado publicado por las compañías.